Ez azért fontos, hogy a a kockázati profiljának megfelelő befektetési lehetőségeket tudjanak részére ajánlani.
Ahány ember, annyiféle magatartás
Ha befektetésről van szó, sokan sokféleképpen gondolkodunk. Vérmérséklettől, anyagi körülményektől, hosszú és rövid távú céloktól, élethelyzettől függően több befektetői személyiségtípus létezik. Van, aki biztonságra vágyik, míg van, aki nagyot kockáztat a nagyobb hozam reményében. A kockázat mellett fontos szempont, hogy milyen időtávban gondolkodik a befektető. Rövidebb időtávra - befektetés esetén - általában nem érdemes magas kockázatot vállalni. Szintén befektetési szempont, hogy valaki mennyire könnyen értékesíthető (likvid) eszközt kíván igénybe venni. Egyes befektetési formák esetében elképzelhető, hogy az eszköz eladása hosszabb időt vesz igénybe (pl. ingatlanok). Lássuk a típusokat!
A kockázatkerülő befektető
Ezen típus számára a befektetés biztonsága nagyobb prioritást élvez, mint a magasabb hozam lehetősége. Elfogadja az alacsonyabb hozam tényét, de rosszul tűri az árfolyamingadozást. Részvényalapok és más árfolyamjellegű befektetések ezért csak hosszabb futamidő esetén kerülhetnek a portfólióba - akkor is csak kisebb mértékben. Előnyt élveznek viszont a kamatot fizető befektetési formák. Portfóliójában kitűntetett helyet foglalhatnak el a pénzpiaci- és államkötvény alapok, a nagyvállalati kötvényalapok, valamint egyes garantált befektetési konstrukciók.
Az egyensúlyra törekvő befektető
Ez a típus szereti az egyensúlyt a befektetéseinek hozamát és kockázatát illetően. Célja az elfogadható biztonság melletti legmagasabb hozam elérése. Ennek érdekében diverzifikált portfóliók kialakítását részesíti előnyben. A kamatozó- és az árfolyam jellegű értékpapírok aránya ezen belül erősen függhet a mindenkori céltól és futamidőtől. Ez a befektető típus az árfolyam-ingadozást rendszerint csak bizonyos keretek között és korlátozottabb ideig tűri jól, ezen felül elbizonytalanodik. Befektetéseinek célja az államkötvények és a részvényalapok jellemző hozama közötti teljesítmény elérése.
A hozamorientált befektető
Ezen típus számára a legjobb hozamlehetőséget tartogató befektetés az első számú választás. A befektetési kockázatot kisebb-nagyobb mértékben tolerálja, az árfolyamok mozgását inkább esélyként mintsem kockázatként értelmezi. Ez a hozzáállás a megfelelő tapasztalati hátteret, futamidőt és következetességet feltételezve magas hozam eléréséhez vezethet, ezek hiányában viszont fájdalmas tanulópénzbe kerülhet. A portfólió kialakításában dominálhatnak az árfolyam-jellegű befektetések - hosszabb futamidő esetén előtérbe kerülhetnek a fejlődő piacok és iparágak is. Rövidebb futamidők esetén azonban itt is érdemes a tőzsdei befektetések súlyát csökkenteni.
Készült a Pénziránytű Alapítvány támogatásával.
További információk a témában:
www.facebook.com/mindennapipenzugyeink
